Organisation et ressources humaines
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Le secteur des maisons de retraite en France est confronté à une crise majeure, affectant les opérateurs cotés en bourse tels qu'Orpéa et Clariane. Ce dernier, étouffé par une dette élevée et une perte de confiance des investisseurs, a dévoilé un plan d'urgence pour réduire sa dette, en collaboration avec son principal actionnaire, la filiale assurances du Crédit Agricole.
Un plan d'action en plusieurs volets
Clariane a présenté un plan d'action en plusieurs étapes pour faire face aux contraintes liées au refinancement de ses prochaines échéances de dette. À court terme, le groupe a engagé des négociations exclusives avec Crédit Agricole Assurances pour un partenariat immobilier de 140 millions d'euros, concernant les locaux de 19 établissements sanitaires et médico-sociaux en France. Des négociations similaires sont en cours pour un partenariat de 90 millions d'euros au Royaume-Uni. Ces partenariats devraient être finalisés d'ici fin 2023.
De plus, Clariane a sécurisé des lignes de dette immobilière d'un montant de 200 millions d'euros. À moyen terme, un programme de cessions d'actifs d'environ 1 milliard d'euros bruts sera lancé à partir de 2024, permettant un recentrage géographique des activités du groupe.
Clariane a présenté un plan d'action en plusieurs étapes pour faire face aux contraintes liées au refinancement de ses prochaines échéances de dette. À court terme, le groupe a engagé des négociations exclusives avec Crédit Agricole Assurances pour un partenariat immobilier de 140 millions d'euros, concernant les locaux de 19 établissements sanitaires et médico-sociaux en France. Des négociations similaires sont en cours pour un partenariat de 90 millions d'euros au Royaume-Uni. Ces partenariats devraient être finalisés d'ici fin 2023.
De plus, Clariane a sécurisé des lignes de dette immobilière d'un montant de 200 millions d'euros. À moyen terme, un programme de cessions d'actifs d'environ 1 milliard d'euros bruts sera lancé à partir de 2024, permettant un recentrage géographique des activités du groupe.
Augmentation de capital pour désendettement
En parallèle, Clariane prévoit d'accélérer son désendettement à partir de 2024 par le biais d'une augmentation de capital de 300 millions d'euros, avec le soutien de Crédit Agricole Assurances garantissant 200 millions d'euros. Cette opération sera réalisée avec le maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires et est prévue pour le premier semestre 2024, sous réserve des autorisations réglementaires nécessaires.
La chute significative du cours de l'action en octobre a inquiété les partenaires financiers de Clariane, compromettant la finalisation de projets de partenariats immobiliers en cours de négociation. Pour faire face à cette situation, le groupe a dû tirer ses lignes de crédit revolving pour un montant de 500 millions d'euros sur une période de 6 mois.
Après Orpéa, la crise dans le secteur des maisons de retraite français s'aggrave, mettant en lumière les risques auxquels sont confrontés les opérateurs endettés. Cette situation délicate souligne l'importance de la gestion financière prudente, même pour les acteurs qui ont adopté un modèle de développement moins agressif que d'autres.
En parallèle, Clariane prévoit d'accélérer son désendettement à partir de 2024 par le biais d'une augmentation de capital de 300 millions d'euros, avec le soutien de Crédit Agricole Assurances garantissant 200 millions d'euros. Cette opération sera réalisée avec le maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires et est prévue pour le premier semestre 2024, sous réserve des autorisations réglementaires nécessaires.
La chute significative du cours de l'action en octobre a inquiété les partenaires financiers de Clariane, compromettant la finalisation de projets de partenariats immobiliers en cours de négociation. Pour faire face à cette situation, le groupe a dû tirer ses lignes de crédit revolving pour un montant de 500 millions d'euros sur une période de 6 mois.
Après Orpéa, la crise dans le secteur des maisons de retraite français s'aggrave, mettant en lumière les risques auxquels sont confrontés les opérateurs endettés. Cette situation délicate souligne l'importance de la gestion financière prudente, même pour les acteurs qui ont adopté un modèle de développement moins agressif que d'autres.
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